導(dǎo)語：目前，受PPP及相關(guān)政策影響，包括環(huán)保企業(yè)在內(nèi)的社會資本融資面臨一些難題。為此，中國水網(wǎng)梳理分析了世行、亞行相關(guān)貸款資料，供各方參考。 

近日，國家發(fā)改委外資司消息稱，國家發(fā)改委會同財政部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)我國利用世界銀行和亞洲開發(fā)銀行貸款2018-2020年備選項(xiàng)目規(guī)劃及開展新一期規(guī)劃備選項(xiàng)目準(zhǔn)備工作的通知》（發(fā)改外資﹝2018﹞290號）（以下簡稱“文件”）。中國水網(wǎng)從該文件中獲知，我國利用世界銀行（以下簡稱“世行”）和亞洲開發(fā)銀行（以下簡稱“亞行”）貸款2018-2020年備選項(xiàng)目規(guī)劃已經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)，同時發(fā)放的有備選項(xiàng)目規(guī)劃清單。文件要求各省、自治區(qū)（不含西藏）、直轄市及計(jì)劃單列市發(fā)改委、財政廳（局）有關(guān)單位認(rèn)真開展落實(shí)2018-2020年備選項(xiàng)目規(guī)劃相關(guān)工作，同時抓緊做好2019-2021年規(guī)劃新增貸款項(xiàng)目的準(zhǔn)備工作。

中國水網(wǎng)經(jīng)過整理發(fā)現(xiàn)備選項(xiàng)目規(guī)劃清單中涉及生態(tài)環(huán)保、低碳能源等的項(xiàng)目共計(jì)39個，共涉及貸款86億美元（詳情參見圖表）。39個項(xiàng)目中，水、綜合兩類項(xiàng)目數(shù)量最多，均為14個（占項(xiàng)目總數(shù)的36%）。項(xiàng)目貸款額方面，綜合類合計(jì)為31.4億美元，占貸款總額的36%；水類項(xiàng)目排名第二，貸款額合計(jì)為28.6億美元，占貸款總額的33%。 

表 世行、亞行2018-2020貸款項(xiàng)目清單（環(huán)保）

圖1  世行、亞行2018-2020貸款項(xiàng)目分類統(tǒng)計(jì)-項(xiàng)目數(shù)量（個）

 圖2  世行、亞行2018-2020貸款項(xiàng)目分類統(tǒng)計(jì)-貸款額（億美元）

世行新增生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目主要涉及城建和生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域，亞行新增生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目主要涉及生態(tài)環(huán)保、低碳以及城市發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域。中國水網(wǎng)編輯經(jīng)過查閱去年的文件資料獲知，2017-2019年規(guī)劃新增貸款項(xiàng)目主要涉及8個重點(diǎn)領(lǐng)域，其中環(huán)保項(xiàng)目主要集中在京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、“一帶一路”建設(shè)以及新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和生態(tài)環(huán)境建設(shè)五個方面。

2018-2020年備選項(xiàng)目規(guī)劃如何落實(shí)？

文件要求，有關(guān)省（區(qū)、市）發(fā)改委要指導(dǎo)和督促項(xiàng)目單位完善項(xiàng)目建設(shè)方案，落實(shí)國內(nèi)配套資金，明確貸款償還責(zé)任，及時完成可行性研究報告審批和項(xiàng)目資金申請報告報送。財政廳（局）要做好地方政府債務(wù)風(fēng)險監(jiān)測和防范，落實(shí)貸款償還和擔(dān)保安排，嚴(yán)格執(zhí)行資金、債務(wù)管理相關(guān)規(guī)定，做好項(xiàng)目對外談判工作。同時，有關(guān)省（區(qū)、市）發(fā)改委、財政廳（局）應(yīng)該于每季度末分別向國家發(fā)改委外資司、財政部國際財金合作司書面報告項(xiàng)目準(zhǔn)備情況。

有關(guān)省（區(qū)、市）發(fā)改委、財政廳（局）要抓緊世行、亞行貸款2018年談判項(xiàng)目準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，銜接好國內(nèi)項(xiàng)目、資金管理程序與世行、亞行準(zhǔn)備程序，確保項(xiàng)目如期談判簽約，盡早進(jìn)入實(shí)施階段。世行貸款2018財年計(jì)劃談判項(xiàng)目應(yīng)在5月底前完成貸款談判。亞行貸款2018財年計(jì)劃談判項(xiàng)目應(yīng)爭取在7月底前完成貸款談判。

2019-2021年規(guī)劃新增貸款項(xiàng)目準(zhǔn)備工作如何開展？

與去年不同，世行、亞行貸款2019-2021年備選項(xiàng)目規(guī)劃將貫徹落實(shí)黨的十九大精神，堅(jiān)持新發(fā)展理念，支持我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重大戰(zhàn)略、重大任務(wù)和地方、行業(yè)發(fā)展的重大領(lǐng)域，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，突出重點(diǎn)，統(tǒng)籌規(guī)劃，更加注重項(xiàng)目的創(chuàng)新性和示范性。

2019-2021年規(guī)劃新增貸款將重點(diǎn)關(guān)注綠色低碳發(fā)展、落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、新型城鎮(zhèn)化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育、養(yǎng)老、食品安全和衛(wèi)生及社會保障八個方面。其中生態(tài)環(huán)保主要涉及前三個領(lǐng)域。綠色低碳發(fā)展，將重點(diǎn)支持生態(tài)建設(shè)與保護(hù)、污染治理、節(jié)能減排等領(lǐng)域建設(shè)。支持長江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)環(huán)境保護(hù)，以云南、貴州、四川等地為重點(diǎn)，探索在赤水河等重點(diǎn)流域建立省內(nèi)和省際生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。探索運(yùn)用基金等方式，推進(jìn)綠色投融資機(jī)制創(chuàng)新。與此同時將重點(diǎn)支持農(nóng)村環(huán)境治理和低碳城市、智慧城市、特色城市建設(shè)及城市環(huán)境治理。

在貸款方式方面，要求地方和有關(guān)部門在貸款備選項(xiàng)目申報過程中積極發(fā)揮世行、亞行知識銀行作用，繼續(xù)用好世行、亞行結(jié)果導(dǎo)向型貸款、多批次貸款和中間金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貸等貸款工具，積極拖動貸款方式和轉(zhuǎn)貸方式改革與創(chuàng)新，積極研究建立有效利用貸款的長效機(jī)制和平臺。

在貸款要求方面，文件要求，有關(guān)省（區(qū)、市）發(fā)改委、財政廳（局）和有關(guān)部門于2018年5月底前向國家發(fā)改委、財政部報送貸款備選項(xiàng)目申報材料。其中，中西部地區(qū)省份申報貸款項(xiàng)目不超過2個，東部地區(qū)省份申報貸款項(xiàng)目不超過1個。

世行亞行資金如何貸？（貸款流程）

世行、亞行貸款期限相對較長，貸款利率較低，償還期限一般為17～25年，其中含3～5年左右的寬限期；貸款利率以6個月倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）為基礎(chǔ)，由籌資成本外加利差構(gòu)成。目前，世行和亞行美元浮動利率貸款年利率約為2.0%左右。

根據(jù)財政部《關(guān)于印發(fā)<國際金融組織和外國政府貸款項(xiàng)目前期管理規(guī)程（試行）>的通知》（財國合〔2017〕5號等文件規(guī)定，世行、亞行貸款項(xiàng)目申報流程上，一般是由地方項(xiàng)目申報單位通過同級財政和發(fā)改部門逐級聯(lián)合向省級財政、發(fā)改部門提出列入貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃申請；并根據(jù)地方政府負(fù)有償還或者擔(dān)保的不同責(zé)任，對貸款債務(wù)進(jìn)行分類，逐級出具還款承諾函。省級財政部門會組織專家或者委托第三方機(jī)構(gòu)對本地區(qū)貸款備選項(xiàng)目的投入領(lǐng)域、貸款方式、績效目標(biāo)、融資安排、償債機(jī)制和執(zhí)行機(jī)構(gòu)能力等進(jìn)行評審；同時，按照財政部關(guān)于地方債務(wù)風(fēng)險管理、外債指標(biāo)監(jiān)測等相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險審核，并出具財政評審報告。對評審合格的貸款備選項(xiàng)目申請，省級財政部門在規(guī)定申報截止日期前會同發(fā)改部門聯(lián)合向財政部、國家發(fā)改委報送貸款申請書以及具有項(xiàng)目建議書深度的項(xiàng)目文件、還款承諾函、財政評審報告等配套文件。 

而在項(xiàng)目申報材料的內(nèi)容上，原則上要求達(dá)到項(xiàng)目建議書深度，需確定項(xiàng)目建設(shè)的必要性、擬建地點(diǎn)、建設(shè)目標(biāo)、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、投資估算、貸款來源及規(guī)模、資金籌措方案，并對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)和社會效益進(jìn)行初步分析。要充分考慮本地區(qū)外債償債能力、國內(nèi)配套資金能力、項(xiàng)目單位的組織和實(shí)施能力，其中貸款償還和擔(dān)保責(zé)任需附相關(guān)證明材料。

財政部、國家發(fā)改委會聯(lián)合發(fā)布備選項(xiàng)目規(guī)劃。包括世行、亞行等國際金融組織貸款項(xiàng)目，項(xiàng)目單位應(yīng)會同國際金融組織和國內(nèi)相關(guān)部門制定項(xiàng)目準(zhǔn)備時間表，推進(jìn)項(xiàng)目準(zhǔn)備工作，并及時向省級財政部門匯報項(xiàng)目準(zhǔn)備及相關(guān)審批進(jìn)展情況。在項(xiàng)目談判方面，由財政部負(fù)責(zé)對外談判工作，組織簽署貸款法律文件并辦理生效事宜。財政部根據(jù)貸款還款責(zé)任不同，與省級政府或中央項(xiàng)目實(shí)施單位簽署轉(zhuǎn)貸或執(zhí)行協(xié)議。地方財政部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施單位開展項(xiàng)目管理、會計(jì)核算、財務(wù)管理等工作并組織采購、支付等相關(guān)培訓(xùn)。

 【貸款項(xiàng)目案例】 

1 世行貸款寧波廚余垃圾處理廠項(xiàng)目

項(xiàng)目內(nèi)容：寧波市世行貸款廚余垃圾處理廠是世界銀行貸款寧波市城鎮(zhèn)生活廢棄物收集循環(huán)利用示范項(xiàng)目（共包含4個子項(xiàng)目）重要組成部分，項(xiàng)目包括垃圾預(yù)處理系統(tǒng)、厭氧發(fā)酵系統(tǒng)沼氣處理系統(tǒng)、污水處理設(shè)施、沼渣處理設(shè)施、除臭設(shè)施、公用工程以及環(huán)境教育中心。設(shè)計(jì)處理量按一期日處理400噸，二期日處理400噸，一、二期共計(jì)800噸的規(guī)模設(shè)計(jì)。運(yùn)營期限20年，項(xiàng)目已經(jīng)列入國家發(fā)改委第二批 PPP試點(diǎn)項(xiàng)目、財政部第二批PPP示范項(xiàng)目。項(xiàng)目總計(jì)投資約3.6億元（不包括二期設(shè)備投資），資金來源中資本金占總投資的30%，世行貸款及其他金融機(jī)構(gòu)融資占總投資的70%。目前該項(xiàng)目已進(jìn)入實(shí)施階段，社會資本方為首創(chuàng)環(huán)保投資有限公司。寧波市城鎮(zhèn)生活廢棄物收集循環(huán)利用示范項(xiàng)目總計(jì)共獲得世行貸款8000萬美元。融資期限為二十（20）年，其中寬限期三（3）年，采用每年兩（2）次等額本金還款，融資利率為世行浮動利差貸款（VSL），項(xiàng)目公司需按照《轉(zhuǎn)貸協(xié)議》要求履行世行貸款所要求的全部義務(wù)。 

2 亞行貸款云南省楚雄州城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目

項(xiàng)目內(nèi)容：該項(xiàng)目主要包括楚雄市、祿豐縣、武定縣的河道治理、城市道路、環(huán)衛(wèi)設(shè)施三個領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。具體分4個子項(xiàng)目：楚雄市城市道路及附屬設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目、楚雄市龍川江河道綜合治理工程項(xiàng)目、武定縣城市道路與河道綜合治理工程項(xiàng)目、祿豐縣城市道路與河道綜合治理工程項(xiàng)目。項(xiàng)目合作期限為12年（建設(shè)期4年、運(yùn)營期8年），已被列入財政部第二批PPP示范項(xiàng)目。總計(jì)投資24.77億元，其中利用亞行貸款1.5億美元（按1：6.1元匯率，折人民幣91500萬元），占項(xiàng)目總投資的36.94%。國內(nèi)配套資金156191.7萬元人民幣，占項(xiàng)目總投資的63.06%。亞行貸款資金土建工程支付比例76%，設(shè)備采購及機(jī)構(gòu)能力建設(shè)支付比例100%。亞行貸款的寬限期6年，還款期為19年，全部貸款周期為25年。項(xiàng)目目前已進(jìn)入執(zhí)行階段，社會資本方為北控水務(wù)（中國）投資有限公司。

本文根據(jù)相關(guān)公開信息資料整理，世行、亞行貸款具體流程以官方為準(zhǔn)。

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編輯： 趙凡